O ano era 1910. Terra Nova/PE era apenas um aglomerado de propriedades rurais. Dentre as quais se destacava a Fazenda Represa de propriedade do Coronel Jeremias Parente de Sá. Certo dia, Dona Branca, esposa do referido Coronel teve a iniciativa de construir uma capela para reunir os moradores da sua e das demais fazendas circunvizinhas para, em comunhão, rezarem, louvarem a Deus e festejarem os seus Santos.
Concluída a obra e inaugurada a capela, cujo altar era característico das igrejas do século XIX, ficou sobre os cuidados do Pe. Antônio Joaquim Soares – vigário de Serrinha (hoje Serrita), que pertencia à Diocese de Floresta.
A imagem de São Sebastião foi entronizada na capela e ao Santo Mártir foi atribuído o título de Padroeiro. Celebraram ali a primeira novena em janeiro de 1917. Posteriormente, já na década de 40, o Senhor Glicério Parente, filho do Coronel Jeremias retornando de uma viagem à capital – Recife, trouxe de lá a imagem de Nossa Senhora do Perpétuo Socorro. A imagem foi recebida com festa. Era 15 de setembro. Nessa época era vigário o Pe. Antonio Bolt da paróquia de Leopoldina ( hoje Parnamirim), pertencente à diocese de Petrolina no governo de Dom Idílio.
No ano de 1975, a bela capelinha foi demolida sobre a alegação de não comportar mais a quantidade de fieis. A obra de (re)construção durou dois anos e meio. A capela se transformou na igreja matriz. A comunidade de Terra Nova, Guarani e sítios tinham agora a assistência do vigário da paróquia Senhora Santana de Parnamirim, o Pe. Reginaldo que sempre cumpria sua missão com muita sabedoria desde o ano de 1970. Quando o Pe. Reginaldo necessitou se ausentar o Pe. Paulo Sérgio foi enviado para assumir a missão em seu lugar. Além dos vigários mencionados tivemos ainda a assistência de Pe. Cizenando, Pe. Cassimiro, Pe. Mariano, Pe. Renato, Pe. Pedro, Pe. Leôncio e Pe. Luciano.
No ano de 2001 a igreja passou por nova restauração e em 2004 um novo desafio foi lançado para a comunidade católica de São Sebastião: transformar-se em paróquia. O bispo Dom Paulo enviou Pe. Francisco Moniz para fazer uma experiência de quase paróquia. Pe. Moniz deu assistência à comunidade durante cinco anos e seis meses.
Em setembro de 2009, Dom Paulo envia a esta comunidade o Pe. Domingos Malan e o diácono José Nilton com a missão de transformar a quase paróquia numa paróquia. A determinação de ambos reanimou os grupos, pastorais, movimentos e lideranças comunitárias rurais que trabalharam com vigor. Instalada a paróquia, e esta continuou sob os cuidados de Padre Malam e do Diácono José Nilton. Por essa época, a Paróquia recém-instalada, já não mais pertencia à Diocese de Petrolina e sim à Diocese de Salgueiro.
O Diácono José Nilton é ordenado padre e assume a Paróquia São Sebastião, mediante a transferência de Padre Malam para Araripina. Pe. Evandro Alves e o Pe. Antonio(Truká) também estiveram à frente da paróquia São
Sebastião. Ambos, por breve período. A administração Paroquial, entretanto, permanecia com Pe. José Nilton.
Em julho de 2012, a Paróquia São Sebastião sedia a primeira Ordenação Diaconal de sua história. A ordenação de Clebe Pereira de Menezes. A partir de então. Padre José Nilton continua na administração paroquial e entrega a comunidade da paroquia São Sebastião aos cuidados do recém-ordenado, Diácono Clebe. Esse também se revelou um pastor zeloso com o seu rebanho. Em dezembro de 2012, já ordenado Padre , despede-se deixando a comunidade católica de Terra Nova/PE aos cuidados de Pe. José Manoel Fernandes da Costa. Padre Manoel é transferido em janeiro de 2018 e em seu lugar, assume o Padre José Ricardino de Souza.
Atualmente a Paróquia encontra-se sobre o comando de Padre João Marcos de Queiroz.
